一、宏观经济新闻 1、中国2016年1月官方制造业PMI报49.4,创2012年8月以来最低,且为连续第六个月低于50荣枯线,预期49.6,前值49.7。分企业规模看,大型企业PMI为50.3%,比上月回落0.6个百分点,高于临界点;中型企业PMI为49.0%,比上月下降0.6个百分点,继续处于临界点下方;小型企业PMI为46.1%,虽高于上月1.2个百分点,但持续位于收缩区间。 2、数据编撰机构Markit周五公布的调查报告显示,美国1月制造业采购经理人指数(PMI)初值高于上月,且高于预估值。具体数据显示,美国1月Markit制造业PMI初值为52.7,预期为51.1,12月终值为51.2。该指数高于50表明经济活动扩张。 3、国家统计局数据显示,中国11月CPI同比上涨1.5%,高于预期1.4%,前值为1.3%。11月PPI同比下降5.9%,连续第45个月下滑。预期下降6%,前值下降5.9%。分析认为,经济内通缩压力丝毫不减。宽松仍是今明两年必选。 二、天然橡胶市场行情走势分析 根据电缆网监测数据表明:本月国内天然橡胶现货价格呈现震荡下跌走势。天胶市场月初均价维持在9920元/吨左右,月末下跌至9700元/吨左右,整体下跌幅度为2.22%。本月天然橡胶商家出货比较迟缓,天然橡胶整体市场氛围清淡,交易情况不甚理想,交易氛围较上周有下跌之势。 国内天然橡胶价格下跌的原因分析如下: 宏观方面,本月初,12月份美国制造业采购经理人指数从前月的48.6降至48.2,为2009年6月以来的最低水平;国内方面,2015年全国CPI上涨1.4%,创六年新低;PPI同比下降5.2%,连续46个月下滑。月末,美国1月Markit制造业PMI初值为52.7,预期为51.1,该指数高于50表明经济活动扩张;国内方面,2016年1月官方制造业PMI报49.4,创2012年8月以来最低,且为连续第六个月低于50荣枯线。目前,天胶价格暂无上涨因素支撑,天胶基本面出现小幅下挫。 市场方面,上海地区14年云南国营全乳9750元/吨左右,上涨50元/吨;14年海南国营全乳9800元/吨左右,上涨100元/吨;山东地区14年云南国营全乳9800元/吨左右,上涨300元/吨;云南地区15年民营全乳胶报价9700元/吨左右,上涨100元/吨。 三、库存方面,截止本月底,上期所天然橡胶期货仓单与上周相比增加1740吨。上期所天然橡胶期货仓单报214280吨。其中,上海增加1520吨,山东减少80吨,云南平,海南平,天津增加300吨。因消费的提振,但库存减少不明显。而保税区库存以及上海交易所库存的持续累积,显示了消费的疲弱。 四、需求方面,本月国内全钢胎开工率为53.23%,较上月下跌0.90%;国内轮胎企业半钢胎开工率为57.48%,较上月下跌0.59%。全钢胎市场需求不足,开工基本保持稳定,而近期半钢胎订单增加,部分厂家提高开工。但从同比的情况来看,目前的开工率水平依旧低于去年同期水平。 后市预测:本网分析初步预测,维持沪胶后市区间震荡的判断。由于国外尚处高产期,原料的供应依然充裕,暂时还没看到供应萎缩的情况出现。就库存的情况来看,形势还是比较严峻。消费方面在没有看到轮胎厂的开工率明显回升之前,下游的消费难看到亮点。天胶暂时还没看到其他明显的利多因素出现,供应宽松的格局暂难打破。但国内即将步入全面停割,后期需要关注的是国内现货价格是否可以因为季节性的停割而走稳。后期还需关注国外产区的天气情况,关系到未来几个月全球供应是否稳定。综合因素来看,沪胶短期可能维持震荡盘整格局。 三、企业报价汇总
四、各地区行情市场动态 天然橡胶: 云南市场天然橡胶现货报价窄调,15年民营全乳9500-9600元/吨,5#报价8800元/吨,15年国营标二报8500-8600元/吨,缅一9100元/吨,缅三8300-8500元/吨,孟定烟片9000-9300元/吨,轮胎专胶TSR20#报价8800元/吨左右(17税),13税参考报价在8500-8600元/吨,泰三大厂烟片10700-10800元/吨(13税)。据商家反应,当地工厂库存偏少,多数集中在贸易商手中,部分大户持货量较大,下游工厂基本陆续放假,采购意愿较低,报价仅供参考,实单具体商谈。 浙江地区天然橡胶现货市场报价持稳,商家反应走货不佳,零星小单商谈为主。今日少量参考报价如下:14年国营云南全乳胶报价在9900元/吨自提;民营标二价格无优势,缺乏主流报价;越南3L胶17税大厂靓货散装报价9500元/吨,越南3L复合缺乏报价,参考9100元/吨;泰国3#烟片报价稀少,参考价格在10600元/吨,仅供参考,实单商谈。 福建地区天然橡胶市场报价持稳,受下游工厂放假影响,商家收缩经营,重在年前回款,并且控制库存水平。参考报价如下:越南3L标胶17税靓货参考价格在9500-9600元/吨左右,越南3L大厂靓货不含税参考价格8800-9000元/吨,均是批量送到价,价格仅供参考,实单有商谈空间。 江苏地区天胶市场报价上涨,期货高开反弹,现货报价重心小幅跟涨,但商家依旧反映实际成交有限,交投清淡。今日少量参考报价如下:14年海标全乳参考报价9900元/吨;越南3L无腰带散装货参考报价9100元/吨,大厂靓货报价9300元/吨。泰国大厂15年烟片报价10700元/吨。 丁苯橡胶: 上海地区丁苯胶市场震荡调整,当地齐鲁、吉化1502报价在10200元/吨左右,齐鲁、兰化1712报价在9300元/吨左右,贸易商多持观望心态,市场整体成交一般。 天津地区丁苯胶市场震荡调整,齐鲁、吉化1502市场报价在9800元/吨左右;齐鲁、兰化1712报价在9300元/吨左右,下游厂需求平淡,贸易商多持观望态度,市场成交无明显变化。 衡水地区丁苯胶市场震荡调整,当地齐鲁、吉化1502报价在10000元/吨左右,充油1712报价在9400元/吨左右。贸易商对后市谨慎观望,下游厂家需求清淡,总体成交无明显变化。 顺丁橡胶: 上海地区顺丁胶市场保持平稳,当地高桥顺丁报价在9300元/吨左右,蓝德顺丁报价在8800元/吨左右,成交多商谈确定,商家多谨慎观望。 天津地区顺丁胶市场小幅上涨,当地燕山、大庆顺丁报价在8900元/吨左右,蓝德顺丁报价在8600元/吨左右,市场整体需求清淡,商家多持观望态度,整体成交一般。 衡水地区顺丁胶市场报价持稳,燕山顺丁胶报价在9000元/吨左右,具体成交多商谈。贸易商多持观望态度,市场现货需求无明显变化。 五、橡胶库存
六、进出口数据统计
七、下游市场需求状况 1、2016年1月20日,中国汽车流通协会对外发布2015年12月份“汽车经销商库存调查结果”。12月份汽车经销商综合库存系数为1.02,环比下降27%,同比下降33%,经销商库存水平依然处于警戒线以下,相比上月,经销商库存压力明显减小。2015年,12个月中有8个月库存系数超过警戒线,特别是上半年,除1月份外,其他月份的库存系数均在警戒线以上,而且上半年的库存水平比去年同期升高;不过进入下半年,主要是四季度,汽车市场趋好,经销商库存压力减小。12月份,乘用车销量为237.8万辆,同比增长20%。12月车市持续走强,经销商销量明显增加,库存水平明显下降。因此,12月份经销商库存系数继续回落,降至合理区。 2、2015年的重卡市场,终于在12月迎来了最后一击,无情地粉碎了人们对市场回暖的期望。2015年12月国内重卡市场共计销售各类车辆4.6万辆,比去年同期的56363辆下降18%,环比2015年11月基本持平;2015年全年,重卡市场累计销售54.68万辆,同比下滑27%,净减少值达到19.7万辆! 八、行业大事件: 1、国际橡胶期价触及七年低位 由于全球金融市场受中国经济放缓的忧虑打压,指标国际橡胶期价此前已经连续下挫,并在周四(1月7日)触及七年低位。泰国政府当天发出警告称,如果贸易商不在遏制橡胶价格跌势中发挥自己的作用,则将削减橡胶出口配额。 2、沪胶跌位下行 空单继续持有 周一,沪胶主力1605合约跌位下行,尾盘报收于9700元/吨,较上一交易日下跌3.87%,增仓34268手,成交787438手。 3、中化集团拟收购新加坡上市橡胶企业 中国中化集团正就收购新加坡上市的橡胶生产企业HalCyon Agri并向该公司注入资产进行深入谈判。其中两位知情人士称,中化拟将Halcyon Agri、中化在中国的橡胶业务及所持新加坡上市公司GMG GloBAl的51%的股权合并。 4、缅甸橡胶贸易商停止橡胶出口 据报道,从缅甸橡胶业协会获悉,受国际橡胶价格下跌和人民币贬值的双重影响,缅甸橡胶贸易商已停止橡胶出口,转而囤积等待价格回升。 5、2015年大陆集团收入增长14% 据外媒报道,近日,德国大陆集团宣布,该公司2015年收入增长14%,并预测2016年增长速度为5%。在2015年初步财务报告中,大陆集团将其2015年业绩描述为“成功”。数据显示,2015年,大陆集团销售收入增至436亿美元,税前利润率为11.7%。 6、k线震荡收阳 沪胶走出一波反弹 沪胶RU1605合约开盘价9725元/吨,最高价10195元/吨,最低价9720元/吨,收盘价10150元/吨;成交量894570手,持仓量253384手,较前一交易日减少30214手。日胶1606合约开盘价157.7日元/公斤,最高价158.2日元/公斤,最低价154日元/公斤,收盘价157.5日元/公斤,成交量6825手,持仓量14327手。 7、泰国防部将增购6000吨橡胶用于军需 据消息,泰国副总理兼国防部长巴逸上将表示,国防部将增购6000吨橡胶进行加工,用于军需。近日,泰国国内胶价下跌引发胶农强烈不满,泰国政府频频发力,采取各种措施提振橡胶价格。 8、下游需求受限 橡胶现货价格维稳 周三,国内橡胶现货市场价格维持稳定,临近春节,下游需求受限;外盘美金胶表现较弱,昨天价格开始稳定;泰国原料价格受收储的影响上涨,但昨天开始止涨,因尚处在高产期,影响消退后,泰国原料或将重回颓势。 9、沪胶小幅反弹 重回万元以上 沪胶RU1605合约开盘价10145元/吨,最高价10400元/吨,最低价10050元/吨,收盘价10345元/吨;成交量813596手,持仓量243816手,较前一交易日减少9568手。日胶1606合约开盘价157.7日元/公斤,最高价160.5日元/公斤,最低价156.1日元/公斤,收盘价160.1日元/公斤,成交量5276手,持仓量14890手。 10、中国化工拟9.25亿欧元收购加拿大橡机企业 中国化工集团及其控股公司中国化工装备有限公司计划以9.25亿欧元收购加拿大Onex公司旗下克劳斯玛菲集团(KM)100%的股权。此次收购交易一旦在相关反垄断机构以及相关监管机构通过审批,将于今年6月底完成。如收购成功,将成为中国企业有史以来在德国最大的投资。 |